1. Diễn biến thị trường
Thị trường duy trì đà tăng nhẹ, nhưng bản chất vẫn là một phiên tích lũy với thanh khoản thấp.
Dòng tiền tiếp tục phân hóa mạnh và chưa xuất hiện nhóm dẫn dắt đủ rõ ràng để xác nhận một xu hướng tăng mới.
- Dầu khí, phân bón:
Tiếp tục xu hướng phân phối, nhiều cổ phiếu rơi vào trạng thái dư bán sàn như BSR, DCM, DPM.
Riêng DGC chịu thêm yếu tố tin tức tiêu cực cuối phiên, nhưng thực tế giá đã phản ánh phần nào rủi ro từ trước (từ giữa tháng 12/2025). - Ngân hàng, chứng khoán, bán lẻ:
Đang đóng vai trò giữ nhịp thị trường, với nhiều mã vận động ổn định và cân bằng hơn so với mặt bằng chung.
2. Góc nhìn cá nhân
Thị trường đang có 4 phiên liên tiếp đi ngang tích lũy với biên độ hẹp, cho thấy:
- Áp lực bán đã giảm đáng kể
- Nhưng dòng tiền lớn vẫn chưa sẵn sàng quay lại mạnh mẽ
=> Xu hướng hiện tại chưa rõ ràng, và cũng chưa xuất hiện cơ hội đủ rõ để gia tăng mạnh tỷ trọng.
Giai đoạn này, chiến lược phù hợp vẫn là:
- Giữ tỷ trọng hợp lý
- Đảm bảo linh hoạt giữa phòng thủ và sẵn sàng tái tấn công khi có tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn
3. Danh mục nắm giữ
Koong tiếp tục giữ nguyên trạng thái danh mục, do phần lớn cổ phiếu đã được đưa về vùng tỷ trọng an toàn, đủ khả năng chống chịu trước các biến động bất ngờ.
- SAB: giữ 25% (mục tiêu dài hạn)
- TLG: giữ 50%
- HPG: giữ 100%
- SSI: giữ 25%
- VNM: giữ 25% (mục tiêu dài hạn)
- TPB: giữ 25%
- DGW: giữ 25%
📌 Trạng thái chiến lược:
Thị trường đang trong pha tích lũy sau biến động mạnh, chưa xác nhận xu hướng mới. Koong ưu tiên giữ thế cân bằng danh mục, quan sát sự dịch chuyển của dòng tiền, đặc biệt ở các nhóm ngân hàng – chứng khoán – bán lẻ, để sẵn sàng hành động khi cơ hội rõ ràng xuất hiện.