1. Diễn biến thị trường
Thị trường tiếp tục trải qua một phiên chịu áp lực bán mạnh, đặc biệt lực bán gia tăng rõ rệt vào cuối phiên chiều và cũng là cuối tuần giao dịch. VNINDEX khép lại tuần ở mức thấp nhất tuần, phản ánh tâm lý thận trọng của dòng tiền.
Về kỹ thuật:
- VNINDEX: vẫn giữ được vùng MA100, xu hướng trung hạn chưa chính thức đứt gãy.
- VN30: đã xác nhận mất xu hướng tăng ngắn hạn.
- VNMID: có khả năng kiểm tra đáy lần thứ 4 kể từ tháng 10/2025 đến nay – một vùng hỗ trợ rất quan trọng của nhóm midcap.
2. Dòng tiền & nhóm cổ phiếu
Các nhóm từng hưởng lợi từ biến động hàng hóa như:
- Dầu khí
- Vận tải biển
- Phân bón
đã bắt đầu giảm tốc và xuất hiện áp lực chốt lời, dù xu hướng tăng của giá hàng hóa trên thế giới vẫn đang duy trì.
Phần lớn các nhóm cổ phiếu còn lại vẫn đang trong trạng thái:
- Kiểm tra lại các vùng hỗ trợ mạnh, hoặc
- Đã đứt gãy các vùng đáy ngắn hạn.
Điều này cho thấy dòng tiền vẫn chưa quay lại thị trường một cách rõ ràng.
3. Góc nhìn cá nhân
Ở thời điểm hiện tại, thị trường vẫn đang trong trạng thái rủi ro cao và chưa xuất hiện tín hiệu đáng tin cậy cho việc tạo đáy.
Hai mốc cần theo dõi trong tuần tới:
- MA100 của VNINDEX
- Đáy cũ của VNMID
Nếu các vùng này bị xuyên thủng với phản ứng tiêu cực, khả năng cao xu hướng Uptrend hiện tại sẽ bị đảo chiều.
4. Cơ cấu danh mục
Trước rủi ro gia tăng, Koong đã chủ động cơ cấu lại danh mục, giảm tỷ trọng ở nhiều cổ phiếu để kiểm soát rủi ro:
- SAB: giảm 25% tỷ trọng tại 46.000 VND
- TLG: giữ nguyên 50%
- HPG: giữ nguyên 100%
- SSI: giảm 50% tỷ trọng tại 31.500 VND
- VNM: giảm 25% tỷ trọng tại 62.400 VND
- YEG: thoát toàn bộ tại 11.900 VND
- TPB: giảm 50% tỷ trọng tại 16.850 VND
- DGW: giảm 25% tỷ trọng tại 44.750 VND
👉 Chiến lược hiện tại là thu hẹp rủi ro và giữ trạng thái phòng thủ, chờ thị trường xác nhận lại xu hướng trước khi gia tăng tỷ trọng trở lại.