1. Bối cảnh chung
- Chứng khoán toàn cầu, vàng và BTC đồng loạt điều chỉnh mạnh
- Tâm lý thị trường trong những phiên cuối trước kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán trở nên tiêu cực và phòng thủ
2. Diễn biến chỉ số
- VNMID có xu hướng test lại đáy gần nhất
- VNINDEX lùi về kiểm tra MA100 ngày
→ Thị trường bước vào pha kiểm tra lực cầu, không còn trạng thái chủ động
3. Dòng tiền & nhóm ngành
- Nhóm BĐS – Chứng khoán – Bank tư nhân vận động đồng pha với VNMID, cùng xu hướng test đáy
- Không còn sự tách biệt rõ ràng giữa cổ phiếu mạnh và yếu trong ngắn hạn
4. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn
- Phần lớn cổ phiếu dẫn dắt trước đó đều đóng cửa dưới MA10 ngày
- Đây là tín hiệu thường thấy khi:
- Thị trường bước vào nhịp điều chỉnh, hoặc
- Tích cực hơn là đi ngang tạo nền
5. Hành động – Quản trị rủi ro
Giảm 50% tỷ trọng tại các vị thế đã có điểm mua trước đó:
- HPG – bán tại 26.800 VND/CP
→ Lỗ: -5,24%, còn giữ 50% - SAB – bán tại 49.500 VND/CP
→ Lỗ: -4,62%, còn giữ 50% - TLG – bán tại 51.100 VND/CP
→ Lỗ: -4,4%, còn giữ 50%
P/S – Ghi chú cá nhân
- Ba deal đầu tiên phải cắt lỗ, nhưng đi đúng kế hoạch giải ngân
- Không có cảm giác hối tiếc
- Chỉ giảm 50% tỷ trọng vì:
- Cổ phiếu mất xu hướng ngắn hạn,
- Nhưng chưa phá vỡ triển vọng trung hạn
- Lượng tiền cash-out vừa đủ để:
- Giảm rủi ro danh mục
- Chuẩn bị nguồn lực cho cổ phiếu mạnh tiếp theo
Kết
Thị trường có thể sai.
Nhưng kỷ luật thì không được sai.
HÃY KỶ LUẬT.