1. Diễn biến chung
Sau nhịp hồi mạnh trước đó, thị trường bước vào trạng thái giằng co với biên độ hẹp hơn.
Một yếu tố gây áp lực đến từ giá dầu thế giới bắt đầu hồi phục trở lại trên 90 USD/thùng, làm dấy lên lo ngại lạm phát có thể quay lại, từ đó tạo áp lực lên các thị trường chứng khoán toàn cầu.
Trong bối cảnh đó, thị trường trong nước giao dịch với tâm thế thận trọng và giằng co, trong đó lợi thế nghiêng nhẹ về phe bán. Kết phiên, VNINDEX giảm gần 20 điểm, phản ánh sự dè dặt của dòng tiền.
2. Dòng tiền & nhóm cổ phiếu
- Dòng tiền vẫn ở trạng thái rất cẩn trọng, phần lớn nhà đầu tư đang chờ thêm tín hiệu từ thị trường quốc tế trước khi đưa ra quyết định mạnh tay hơn.
- Chưa xuất hiện nhóm cổ phiếu dẫn dắt rõ ràng cho nhịp vận động mới của thị trường.
- Nhiều cổ phiếu tiếp tục bị bán kiểm tra lại các vùng giá thấp nhất vừa hình thành trong nhịp giảm mạnh trước đó.
Điều này cho thấy thị trường vẫn đang trong quá trình tìm kiếm vùng cân bằng mới.
3. Góc nhìn cá nhân
Một điều cần nhớ là: đáy của thị trường thường là một vùng, chứ không phải một điểm duy nhất.
Vì vậy, khả năng cao thị trường vẫn còn một vài nhịp rung lắc mạnh nữa trước khi có thể hình thành vùng đáy đủ vững.
Trong giai đoạn này, điều quan trọng không phải là dự đoán chính xác điểm đáy, mà là duy trì một tỷ trọng danh mục đủ an toàn, để có thể bình tĩnh đi qua giai đoạn biến động mạnh của thị trường.
4. Danh mục nắm giữ
Koong giữ nguyên trạng thái danh mục, do phần lớn các cổ phiếu hiện tại đã được giảm về mức tỷ trọng khá an toàn, có khả năng phòng thủ tốt trước những biến động bất ngờ của thị trường.
- SAB: giữ 25% (mục tiêu dài hạn)
- TLG: giữ 50%
- HPG: giữ 100%
- SSI: giữ 25%
- VNM: giữ 25% (mục tiêu dài hạn)
- TPB: giữ 25%
- DGW: giữ 25%
📌 Trạng thái chiến lược:
Thị trường đang trong quá trình tìm vùng đáy sau cú sốc lớn. Koong tiếp tục duy trì danh mục phòng thủ và quan sát phản ứng của dòng tiền, trước khi cân nhắc gia tăng tỷ trọng trở lại ở các cổ phiếu mục tiêu.